熱門標籤

關稅延期： 唐納德·川普總統於2025年3月6日簽署行政命令，將他第一任期內與墨西哥和加拿大簽署的《美墨加協定》（USMCA）所涵蓋的商品關稅延遲至2025年4月2日。如果商品關稅不符合USMCA的原產地規則，則25%的關稅將適用。 生效日期： 對墨西哥和加拿大產品實施的《國際緊急經濟權力法》（IEEPA）關稅豁免，適用於在2025年3月7日東部標準時間凌晨12:01或之後，進口或從倉庫提領供消費的商品。對於在3月4日12:01至3月7日午夜期間進口的商品，所有跡象表明25%的關稅將適用，且預計不會退款。    在唐納德·川普總統最近宣布實施全面關稅後，美國印刷業面臨著新的挑戰。2月1日，川普總統對所有從墨西哥和加拿大進口的商品徵收25%的關稅（不包括對加拿大能源資源徵收的10%關稅），並對從中國進口的商品額外徵收10%的關稅（對中國已存在301條款關稅）。 然而，2月2日，在墨西哥和加拿大同意加強邊境安全措施後，川普總統宣布暫停對加拿大和墨西哥進口的商品徵收關稅30天。相比之下，對中國進口的額外10%關稅於2月4日生效。 隨著暫停期於3月4日結束，這些以《國際緊急經濟權力法》（IEEPA）和《國家緊急狀態法》（NEA）為由，聲稱基於國家安全而實施的關稅，對印刷業及其供應鏈產生了深遠的影響。   對供應鏈的影響 加拿大為美國印刷業提供紙漿和紙張等基本材料。加拿大政府對此關稅的回應是，宣布了一系列針對價值約300億美元美國商品的報復性關稅清單，其中包括價值20億美元的紙漿和紙張產品。如果在30天關稅暫停期後這些關稅生效，它們很可能會對美國紙板市場造成重大干擾，而紙板對包裝和印刷材料至關重要。 鑒於加拿大供應北美80%的新聞用紙——2023年產量約210萬公噸，而美國僅40.9萬公噸——美國市場缺乏滿足某些類型新聞用紙需求的產能。這種對加拿大進口的依賴凸顯了美國印刷業在面對貿易限制時的脆弱性。   對行業的財務影響 潛在的關稅對印刷公司構成了雙重挑戰：吸收額外的稅收，減少其利潤；或者將成本轉嫁給消費者。一些企業聲稱25%的關稅將完全抹去他們的利潤。這兩種選擇都威脅著印刷業的穩定性。 美國製造商協會（NAM）警告，對從加拿大和墨西哥進口的商品徵收25%的關稅，每年可能增加美國製造業成本約1440億美元，而中小型企業將首當其衝。 這些關稅可能不會保護國內生產商，反而會導致營運費用增加、供應鏈中斷，以及消費者價格上漲。作為紙漿和紙張的消費者，印刷公司可能會發現自己處於不穩定的財務狀況。印刷服務供應商的客戶也可能因成本增加而決定放棄印刷。   歷史背景與行業倡導 美國印刷業以前也曾面臨關稅挑戰。在川普總統的第一任期內，該行業成功遊說反對對加拿大未塗佈機械磨木紙實施擬議的平衡稅（CVD）和反傾銷稅（AD），這可能會使合計關稅增加高達32%。當時被稱為「停止對印刷商與出版商徵收關稅聯盟」（STOPP）的聯盟，在保護該行業免受這些破壞性措施的影響方面發揮了關鍵作用。 鑑於目前的關稅情況，美國印刷協會（PRINTING United Alliance）的政府事務團隊再次站出來保護該行業的利益。該團隊正在積極與政策制定者接觸，並監控美國與加拿大、墨西哥和中國之間的貿易討論。我們正在努力確保政府的決策不會扼殺美國印刷業的增長和競爭力。   展望未來 最近宣布，川普總統計劃實施互惠關稅，並在2月10日那一週對鋼鐵和鋁進口實施25%的全面關稅。這將影響美國的鋁製平版印刷版進口，因為進口商將在現有關稅的基礎上額外支付25%。 由川普於2018年談判達成的《美墨加協定》（USMCA）目前允許免關稅貿易，因此如果最終實施25%的關稅，將會有效地中止該協議。 隨著30天關稅暫停期即將屆滿，報復性關稅和持續的貿易緊張關係迫在眉睫。印刷業必須保持警惕，並倡導能夠促進確定和穩定貿易環境的政策。與政策制定者和行業利益相關者的合作，對於減輕關稅的負面影響並確保該行業未來的韌性至關重要。 在這個不確定的時期，聯盟將繼續讓其成員了解並參與進來，以便他們能夠應對不斷變化的貿易環境。 在這篇文章中，美國印刷協會（PRINTING United Alliance）政府事務經理 Stephanie Buka 討論了關稅對印刷業的影響。   內容來源: https://www.printing.org/

《印象設計雜誌》持續探索，印刷包裝產業的環境變遷與創新思維，以驅動印刷包裝業的未來發展。上期雜誌深入探討數位轉型與技術，滿足客製化及個性化的消費需求，提升消費者與品牌溝通效率，帶來自動化與智慧製造，以數據驅動決策，促進環保與永續發展，這擴大印刷包裝業的發展空間及競爭力。 兩年來，全球AI產業呈現爆發性的增長，麥肯錫的科技趨勢展望報告提到，在創新、關注度、投資及人力需求等指標，人工智慧革命是五大類型科技項目展望的首位，而台灣幾乎是驅動全球AI產業發展的軍火庫，這也讓台灣資通產業外銷額及經濟增長都很亮眼。 透過大量資料與數據，AI在生成式的應用、預測、檢測都有獨特的創新能力，這用在印刷包裝產業，對設計創新與校稿、流程優化與智慧製造、商業模式變革與客戶體驗、永續與環保包裝等項目，可創造全新的價值，但人才培育、投資與回報，是否取代人類創意等，那將會是另一挑戰，而AI也成為這期雜誌報導的主題。 《設計印象雜誌》在下半年將推出兩項創新的服務，一是網站影音短片服務，推廣訪談精華、專家洞見解析，報導深度故事、主題系列影片等，這可協助產業界提升讀者的互動及情境溝通。 另一項服務是互動性的對話式機器人(ChatBot)服務，這是一種AI在產業知識管理(KM)的應用，呈現與系統互動及依需閱讀，可快速獲取需要的資訊及精準學習內容。 數位轉型與人工智慧的應用，正擴大《設計印象雜誌》對產業的共奏，及多元的服務。 Graphic Arts Bimonthly continues its exploration of evolving landscape and innovation to support the printing and packaging industry. In the previous issue, it takes an in-depth look at digital transformation and emerging technologies that fulfill consumer demand for customization. By enhancing communication between consumers and brands, these innovations usher in automation and smart manufacture, drive data-informed decision making, and foster sustainability. Together, these elements expand the industry’s potential growth and level up its competitivity. Over the past two years, the global AI industry has shown explosive growth. According to McKinsey Technology Trends outlook 2024, the AI revolution ranks as the leading force among five major categories. The other four are building the digital future, compute and connectivity frontiers, cutting-edge engineering, and a sustainable world. Taiwan, serving as a powerhouse for AI development, has played a vital role in driving this global momentum-reflected in its impressive ICT exports and economic growth. With AI’s strengths in generative capabilities, prediction, and detection, it provides transformative potential for the printing and packaging industry. From design innovation, proof to production optimization, smart manufacturing, business model evolution, customer experience enhancement, and eco-friendly packaging solutions, AI will create new value across multiple dimensions. However, challenges remain around talent cultivation, return on investment, and the question of whether AI may eventually replace human creativity. These topics form the core of this issue’s editorial focus. In the second half of this year, Graphic Arts Bimonthly will launch two new initiatives. The first one is a web-based video service, featuring insightful interviews, expert analysis, thematic series, and in-depth reports to enrich industry communication through immersive visual engagement. The second one is an interactive chatbot service, an AI-driven approach to industry knowledge management. Offering dynamic system interaction and on-demand content access, it empowers readers to quickly retrieve targeted references and engage in precise learning. By embracing digital transformation and artificial intelligence, we continue to orchestrate deeper industrial resonance and deliver diversified services to support sector advancement.

2025年4月2日，唐納德·川普總統在白宮玫瑰園宣布對特定國家實施互惠關稅計劃時，手捧一份關於對外貿易壁壘的報告副本。川普經常以貿易逆差和非關稅貿易壁壘作為提高全球關稅的理由。   美國總統唐納·川普於 2025 年 4 月 2 日在白宮玫瑰園舉行「讓美國再度富裕」（Make America Wealthy Again）貿易政策發表會時，手持一份《2025 國家貿易估計報告》，宣布將針對各國實施互惠性關稅。川普多次以貿易逆差與非關稅貿易壁壘作為提高全球關稅的理由。 美國進口商可能很快會面臨更高的進口成本，因為外國商品的關稅即將上升。 7 月 31 日，川普宣布將於 8 月 7 日正式實施「國別互惠關稅」，結束數月的暫緩期。此舉意味著，超過 90 個國家的商品關稅將高於他在 4 月設定的 10% 全球基準稅率。 為協助貨主理解新的關稅制度，《Supply Chain Dive》建立了一個資料庫，根據川普政府不同的緊急關稅命令，整理出各國或貿易集團的最低額外關稅，並製作多張圖表，從貿易逆差與地理位置等角度比較不同國家的關稅幅度。 這些圖表顯示出幾個重點，例如，美國前十大貿易夥伴的商品關稅至少為 15%，雖然部分產品有例外。此外，自 4 月以來，雖然超過 60 個貿易夥伴的關稅水準有所變動，但有 40 個國家的稅率低於川普最初的威脅值。 以下三張圖表提供深入觀察： 1.依地理分布的關稅 ：高關稅率集中於特定地區 8 月 7 日起美國對各國進口商品徵收的關稅地圖，依稅率高低呈現。 白俄羅斯、古巴、北韓和俄羅斯因與美國沒有正常貿易關係，故未納入本分析。巴西、加拿大、中國與墨西哥的關稅稅率則依據特殊行政命令訂定。其餘國家的稅率均依 7 月 31 日的行政命令為準。(地圖製作者：Edwin Lopez／Supply Chain Dive 資料來源：白宮 製作工具：Datawrapper )   2.依貿易逆差的關稅 ：前十大貿易夥伴關稅至少 15% 2024 年全年度美國貿易統計，對應川普政府計劃的關稅水準。使用搜尋欄或表格欄位可排序分類。 *巴西、中國、加拿大和墨西哥的關稅稅率依據各自的行政命令訂定。對墨西哥和加拿大進口商品的關稅僅適用於不符合美墨加協議（USMCA）資格的貨物。 **歐盟的關稅稅率多數採固定稅率 15%，而非從價稅率。歐盟成員國也會分別列出，以呈現各自的貿易逆差情況。 ***白俄羅斯、巴西、古巴和北韓因與美國沒有正常貿易關係，故未納入分析。 ****貿易逆差計算方式為出口自由運費到岸價減去進口一般海關報關價值。數據於 2025 年 8 月 4 日收集。(表格製作者：Edwin Lopez／Supply Chain Dive 資料來源：白宮、美國國際貿易委員會數據網（USITC DataWeb）製作工具：Datawrapper)   3.互惠關稅變化趨勢 與 4 月最初威脅的稅率相比，8 月 7 日實施的各國特定關稅變動百分點。 巴西、加拿大、中國和墨西哥未納入分析，因其關稅稅率是依據各自的行政命令訂定。歐盟各國也未列入，因為該區所有成員國進口商品均適用相同稅率。自四月以來關稅稅率未變動的國家亦排除在外。區域劃分依據世界銀行分類。(圖表製作者：Edwin Lopez／Supply Chain Dive 資料來源：白宮 數據下載 製作工具：Datawrapper)   內容來源: https://www.supplychaindive.com/

任何向德國客戶銷售或運送包裝商品的企業，無論其總部設在哪裡，都必須遵守此法的規定。/ 圖片來源：Novikov Aleksey via Shutterstock   《德國包裝法》（當地稱 VerpackG）是一項關鍵法規，影響著全球所有向德國消費者銷售產品的公司。 它對包裝廢棄物、回收和企業責任制定了嚴格規定，這意味著如果您的企業有產品出口到德國，很可能就會受到影響。 即使您的公司位於其他國家，只要您向德國運送產品，您仍可能需要遵守這項法律。 了解這個系統的運作方式，能幫助您避免罰款，並確保您的包裝策略符合歐洲的可持續發展目標。   什麼是 VerpackG？它為什麼重要？   VerpackG 於 2019 年實施，它取代了舊的包裝法，並建立了一個更具雄心的框架，旨在減少廢棄物並促進回收。 這反映出德國對環境保護和歐盟循環經濟議程的廣泛承諾。 這項法律適用於任何在德國市場上投放包裝商品的企業——無論是直接銷售還是透過線上平台。這包括製造商、品牌所有者、電子商務賣家、進口商，甚至將商品運送給德國客戶的外國企業。 如果您的產品以任何形式的包裝（從產品包裝紙到運輸箱）送到德國客戶手中，您的公司就必須遵守 VerpackG 的規定。   外國公司合規的關鍵步驟   根據《德國包裝法》，主要有三項義務：註冊、系統參與和申報。 在 LUCID 註冊： 在德國銷售之前，您必須在 LUCID 包裝註冊處（一個由中央包裝登記處 (ZSVR) 運營的國家資料庫）進行註冊。此註冊免費且公開，旨在提高透明度並防止公司逃避合規。 加入雙元系統： 註冊後，您的企業必須加入一個「雙元系統」，這是一個有執照的組織，負責處理德國全國的包裝廢棄物收集和回收。知名的系統包括 Der Grüne Punkt 和 Interzero。這些組織確保您的包裝在到達德國消費者手中後得到妥善處理和回收。您需要根據包裝的類型和重量支付費用。 申報包裝數據： 每年，您都必須提交一份報告，申報您在德國市場上投放的包裝數量及其材料類別（例如：塑膠、紙張、玻璃）。規模較大的企業必須提供經過第三方認證的報告。這個流程確保德國政府能夠追蹤包裝廢棄物並執行回收目標。未能申報或註冊可能導致高達 20 萬歐元的罰款，甚至被禁止在主要的線上平台上銷售。   當前規定與未來發展   《德國包裝法》設定了嚴格的回收目標。例如，法律規定，90% 的紙張和玻璃包裝必須回收，塑膠包裝至少要回收 63%。這些目標是歐洲最高的。 從 2025 年開始的新修訂使該法更加嚴格。一次性塑膠飲料瓶現在必須至少含有 25% 的回收成分，到 2030 年這一比例將提高到 30%。 德國也在為一項重要的歐盟範圍內法規《包裝和包裝廢棄物法規》（PPWR）做準備，該法規預計將於 2026 年全面生效。這項法律將統一所有歐盟成員國的包裝規定，要求包裝在設計上可回收，並限制過度使用材料。 另一項正在考慮的創新是建立一個回收獎勵基金。未來，使用可持續、可回收包裝的企業可能會獲得財政支持，而使用難以回收材料的企業則可能需要支付額外費用。   全球賣家不合規的風險   如果您的公司在未註冊或未加入雙元系統的情況下向德國運送商品，後果可能會很嚴重。 銷售禁令： 亞馬遜和 eBay 等線上市場被要求在德國封鎖不合規的賣家。 公開曝光： 所有已註冊的公司都會被列在公開的 LUCID 註冊處中，這意味著客戶和競爭對手可以看到誰遵守了規定——誰沒有。 罰款與法律訴訟： 德國當局可以對每次違規處以最高達 20 萬歐元的罰款。 即使您在歐盟之外運營，向德國銷售但未合規，也會損害您的聲譽並限制您進入市場。   如何為您的企業做準備   如果您是德國市場的新手——或者剛開始探索在歐洲的銷售——提前規劃至關重要。以下是需要採取的關鍵步驟： 檢查您的責任： 如果您的公司以任何形式的包裝向德國銷售或運送產品，您很可能需要進行註冊。 選擇雙元系統合作夥伴： 選擇一個有執照的回收供應商，並根據您的包裝數量和材料獲取成本估算。 保存良好記錄： 追蹤使用的包裝類型和數量。這將使年度申報更容易，並確保準確性。 檢視您的包裝設計： 轉向可回收或減少包裝可以降低成本，並為您的企業應對即將到來的歐盟法規做好準備。   國際品牌為何應該關注 VerpackG？   VerpackG 不僅僅是一部地方法律。它預示著國際包裝政策的發展方向：更高的透明度、生產者責任和可持續性。 對於全球品牌，特別是在電子商務和製造領域，遵守這些標準不僅能確保法律合規，還能與有環保意識的消費者建立信任。 透過認真對待 VerpackG，您的企業可以更順利地進入歐盟最大的經濟體，避免昂貴的罰款，並為更可持續的供應鏈做出貢獻。 在全球競爭激烈的市場中，滿足德國的高環保標準，可以讓您的品牌脫穎而出——不僅在合規方面，還在聲譽和未來就緒性方面。   內容來源: https://www.packaging-gateway.com/

作為一名大學二年級學生，Angus Willows 為自己設定了一項雄心勃勃的任務：設計一個更好的衣架。在 Willows 看來，現有的衣架既脆弱又一次性，而且不適合掛多種衣物。 Willows 著手設計，在獲得機械工程和設計創新雙學位後，他完善了自己的設計。成果就是 Kangaroo Hanger ： 這些衣架由 100% 回收/可回收的 ABS 材料 製成，工程設計可承受 25 磅的重量而不會斷裂 。 雙下橫桿設計使其能夠輕鬆懸掛不同類型的服裝： Willows 於 2024 年初創辦了一家公司來推出這款產品。Kangaroo Hanger 獲得了巨大成功，在 TikTok 和其他平台上獲得了數千萬次的觀看，並創造了可觀的銷售額。隨後，Willows 又推出了 Alloy 版本 的衣架，由金屬和永續來源的山毛櫸木製成。這款衣架稍微更堅固，可承受 30 磅的重量 。 如今，Kangaroo Hanger 已在 Target、Walmart 和 Costco 上架。對於一個剛嶄露頭角的產品設計師來說，這成績相當不錯！     內容來源: https://www.core77.com/

  根據以色列媒體報導，奈米印刷機製造商 Landa Digital Printing 因財務困難，已向法院申請保護。Ctech 報導，Landa 負債約5.16億美元。 Ctech 是以色列財經日報 Calcalist 的英文科技新聞部門，報導 Landa 欠債約5.16億美元。此消息出爐前數週，當地媒體已報導該公司計畫裁員超過100人，佔員工總數20%以上。 根據 Calcalist，Landa Digital Printing 在2022及2023年共虧損3.12億美元。2022年營收為3500萬美元，虧損1.48億美元；2023年營收增至4700萬美元，但虧損擴大至1.64億美元。Ctech 說明虧損增加主要來自股東貸款利息支出，這些貸款後續轉為股權。該公司尚未有2024年經審計的財務報表。 Landa Digital Printing董事 Benny Landa 是前 Indigo 公司負責人，Indigo 於2002年被HP以8.5億美元收購，成就 HP Indigo 事業。Benny Landa 於2011年創立 Landa Digital Printing。2017年開始銷售該公司機器的 Alpha 及 Beta 版本，但真正銷售始於2022年。Ctech 指出至今公司僅售出約50台機器。 Landa Digital Printing 向媒體發表聲明：「儘管公司已取得重大成就，但實現業務潛力所需時間超出預期。 『以色列長期戰爭與區域動盪導致的地緣政治局勢，加上商業因素，對公司造成重大困難。多年間持續支持公司的股東最近通知管理層，將立即停止資金支持。 『因此，公司陷入現金流危機。為此，近週公司展開重組程序，其中包括大幅裁員，以應對困境並確保潛力持續得以實現。 『公司已向員工及客戶說明現況，並將隨時更新最新發展，基於對他們所處複雜局勢的理解，以及對他們辛勤付出和全心投入的深切感謝。』 Landa 確認多年間支持公司的股東須立即停止資金挹注，導致公司現金流陷入危機，近期已啟動重組，並進行重大人員調整。 法院已核准公司14天保護期，暫停相關法律程序。   內容來源: https://www.labelsandlabeling.com/

在一個透過設計與工藝尋求差異化的市場中，定制紙盒包裝逐漸受到青睞。Tipomar Packaging支持這一趨勢，提供適合中大型高端生產批量的工業解決方案。   當品牌不斷追求更具創意、耐用及高附加價值的包裝以實現差異化時，對專門包裝的需求也與日俱增。這些往往超出一般工業標準的項目，需要專業技術支持。Tipomar Packaging提供結構化的回應，結合技術專長、先進客製化與全面支援。 公司主要聚焦於化妝品、葡萄酒與烈酒、糖果、遊戲及珠寶市場，協助歐洲品牌設計與製造受控批量生產的高端紙盒包裝。   中大型批量的客製化包裝解決方案 Tipomar Packaging位於羅馬尼亞布加勒斯特近郊的奧托佩尼，擁有超過25年複雜包裝製作經驗。產品涵蓋摺疊紙盒、硬盒、磁吸包裝、蓋子盒、紙托、拼圖及桌遊盒。每項目依據技術規格個別處理。 裝飾工藝包括高品質的膠印、覆膜（霧面、光面、柔感）、燙金、壓紋、局部及亮粉光油等。Tipomar亦整合複雜的模切、客製化封口系統（磁吸或翻蓋），及內襯設計如楔形、內插片或分隔槽。   以自有生產為核心的工業模式 Tipomar承接結構設計、快速打樣、印刷、裝飾、組裝、包裝與物流等完整產業鏈。此整合管理保障少量至中大型批量生產均能達到一致品質與高反應速度。 公司使用多種紙板（雙層紙、牛皮紙、紋理紙、回收紙），並提供FSC認證版本。油墨與光油採低環境負荷配方。   Tipomar Packaging：複雜且具創意項目的工業夥伴 擁有80名員工的Tipomar結合工藝、工業效率與生產彈性，為客戶提供具強烈品牌識別的定制包裝。客戶多為歐洲國際品牌，涵蓋法國、荷蘭、英國、比利時與瑞士。 從新品發布、活動包裝、禮盒到遊戲盒，公司經常承接高附加值項目。 憑藉完善的工業組織與多樣化方案，Tipomar Packaging是希望以差異化、技術精湛且可工業化的紙盒包裝強化品牌形象的可靠夥伴。   內容來源: https://www.printindustry.news/

中國晨鳴集團官網上這樣寫著一段話：中國造紙行業龍頭企業，同時擁有A、B、H三種股票的上市公司；中國企業500強、全國輕工業十強。 晨鳴曾有紙中茅台美譽 有紙業前輩表示，在三十年前曾經交流過(晨鳴紙業創立於1958年)，「管理水準不亞於台灣同業」是當時的印象。1997年B股上市，2000年A股上市，2001年則由第二代37歲的陳洪國接任董事長。2008年H股上市，目前最大股東為國有股份(壽光市國有資產監督管理局)所掌控的晨鳴控股公司，在2023年時的持股比率約27.69%。 晨鳴集團在2021年(含)之前，其經營績效表現不俗，在輝煌時期曾有「紙中茅台」之美譽。但這樣「強大」的企業，自2021年起未再分派股利，2023年首度出現虧損。最近十年的營收與淨利潤見圖1所示，近三年來營收、獲利每況愈下。 2024年11月19日晚間，晨鳴紙業發布震撼業界的公開資訊，指出至去年11月18日止，共有逾期債務本息金額合計18.2億元人民幣(以下單位同)，以及共有65個銀行帳戶6,483萬元遭到凍結(因部份債權人就該等債務向法院提起訴訟並申請財產保全)；另外晨鳴為子公司提供保證擔保的逾期金額也有5.7億元。而這個財務窟窿有多大？有無預警？其實早在2018年9月之時，《長江商報》就提到當時仍然獲利不錯的晨鳴「年內發債百億，資金缺口仍達300億」。 晨鳴暴雷之前(2024年11月8日)，董事長陳洪國先行請辭、擔任副總的妻子提出退休，兩人全身而退。至暗時刻誰是白衣騎士(White Knight)，各界好奇。根據報導，已由世紀陽光董事長王東興掌航晨鳴控股。至於晨鳴會不會是中國造紙業倒下的第一塊骨牌？只有時間能給答案。  ●晨鳴集團近十年的營收與淨利潤 其對業界有甚麼影響？ 晨鳴公司通告中具體地說明深陷困境的遠因與近因：近年來造紙行業新增產能集中投放，短期供需矛盾突出，公司主要紙品價格，特別是白卡紙價格受到供需矛盾影響大幅下滑，獲利水平也持續走低，利潤轉虧；而在疊加部份金融機構壓縮貸款規模，才導致今天的處境。 以上所陳述的是事實。以主力產品為例，2017年晨鳴最風光時，白卡紙、道林紙(中國大陸稱為雙膠紙)、銅版紙，分別佔營收比重23%、21%、18%，毛利率各為30.9%、26.5%、30.7%。直到2023年時，營收比重各為21%、29%、15%，毛利率大幅下降，各為-3.6%、10.0%、13.7%。其中白卡紙的毛利率由三成以上惡化為負值。(見圖2) 公告披露日，晨鳴停機產能每年有703萬噸，約佔總產能的71.7%。影響月度漿紙產量約58萬噸、紙銷量約35萬噸。有報導指出，2024年中國白卡紙的供應量為1,565萬噸，晨鳴的產能為220萬噸，佔14%。在供過於求之下，白衣騎士的算盤是一噸產能也不能丟，一段時日後又整軍再發，還是永久關停部分沒有競爭力的紙機，就看其智慧了。 台灣2023年白卡紙，根據造紙公會統計資料，「白紙板」品項包含塗佈白紙板(灰銅、白銅)、非塗佈白紙板((沒有塗佈的灰銅、白銅)、全白紙板(全木漿生產的銅西、單銅T)的產量是22.7萬噸，外銷7.4萬噸，進口11.8萬噸，進口紙占消費量的比重高達44%，因此進口紙的售價壓抑台灣在地業者(廣源、永豐餘、正隆)的議價空間有多大自不待言，但台灣進口以韓、日為大宗，晨鳴的停產目前對台灣的影響應當有限。 這給企業的啟示是甚麼？ 昨日的因，今天的果。晨鳴自述的遠因與近因，並未觸及核心，那就是晨鳴「長期以來，透過高槓桿來支持擴張(多角化經營)和產能提升」的發展策略。 2009年全球金融危機餘波不斷下，多數企業縮減投資規模，紙業大廠如玖龍、理文也不例外，但是晨鳴逆勢擴張，欲搶占先機。宣布了200億元的鉅額投資規模，包含45萬噸的文化用紙、80萬噸的銅版紙、60萬噸的塗佈白牛卡紙、70萬噸的木漿。在此之前，晨鳴紙業的負債比率還為不到50%(49.47%)，此後就不斷攀升，到2014年之後，均維持在70%以上，這代表晨鳴紙業的財務費用負擔相當可觀。 2022、2023年晨鳴的利息費用仍維持20億上下，約佔營收的7%左右。在2017年高毛利、高獲利時期，當然負擔得起，但本業轉差，副業遇難，就付不起利息和本金了；「借新債還舊債」的手法最終無以為繼。所謂「借錢還債，窟窿常在」，個人理財不宜，同樣也適用於企業，而這個窟窿晨鳴是有機會填平的。 2017年，晨鳴的財務費用高達24.96億元，其中利息的支出扣除利息收入、利息資本化，達到20.6億元，但當年度晨鳴產銷量創下歷史新高，獲利也水漲船高，達到37.69億元。然而，晨鳴並沒有藉機改善財務結構，減少負債，反而花費17.14億元收購地產公司的股權及債權。 晨鳴的多角化與產能擴充是同步進行的，在2012年涉足採礦業、2014年融資租賃、2017年房地產。甚至也插足塑料、酒店、旅遊(山東御景大酒店)等。這些多角化項目，某段時間或有亮點，但整體、長期而言，晨鳴身受其害。例如2017年中國的房地產還不錯，決策在當時看來是對的，但2020年之後，就開始走向「泡沫化」！今年三月，晨鳴賣出酒店股權時，宣布「專注於核心製漿造紙業務」。 日本稻盛和夫是這樣看企業多角化經營的：「切忌跳空、另闢戰場，而要連結既存經營資源，發揮加乘效果」。日本經營之聖這一席話，是當頭棒喝。  ●晨鳴集團主力產品近幾年毛利率消長 核心競爭力的定義 晨鳴自認為公司的「核心競爭力」(在2024年中期報告)有七大優勢：(1)漿紙一體化；(2)規模；(3)產業佈局；(4)技術裝備；(5)科研創新；(6)團隊管理；(7)環保治理。如果依照核心競爭力(Core Competence)，「不易被競爭對手仿效、並能帶來超額利潤的獨特能力」的嚴格定義，上述說法很容易被挑戰。 首先，規模優勢它是相對的，如果你的競爭對手也有相近的規模，你的優勢(規模化帶來的成本優勢和議價能力)就不存在了。產業布局是指在中國華北、華中、華南等主要省分均有生產基地，這與競爭力無關宏旨，僅僅代表商機，有機會做當地的生意，但還是要面對競爭。 其次，晨鳴號稱是產品品種最多的公司，涵蓋文化紙、銅版紙、白卡紙、複印紙、工業用紙、特種紙、生活紙等七個系列200多個品種，但紙業是宏觀經濟的晴雨表，多元產品抵禦市場風險的能力未必因此大大增強。再說，市場競爭還是要依個別紙種來看，某一紙種有競爭力，不代表就能外溢、延伸到另一紙種。多不代表強，大也未必等於強，N個弱加總還是弱。 晨鳴在財務危機爆發之前，也曾經自述有資金優勢，即融資能力，這也許是其他同業未必有的條件。但另一方面，如果因為資金容易取得，導致經營管理階層對於投資效益(報酬率)的輕忽，或因此不思改善財務結構，那麼資金就像水，既能載舟、亦能覆舟(使用得當則有利，不當則有害)。因此，企業如何定義自己的核心競爭力，是一門大學問，也值得我們省思。 最後，晨鳴的報告中提到，從行業格局來看，中國造紙行業的市場集中度相對較低，「2022年，中國造紙行業CR10(前十大)佔比約為45%，相較於美國的90%，仍有較大集中的空間」。言下之意，產能擴充還有很大的空間，是走在對的方向。然而，美國有不少大廠是在需求成長有限或不景氣之時，透過購併來壯大自己的，整體產能並沒有因此增加，給市場帶來衝擊，甚至藉此集中機會，淘汰部分沒有競爭力的設備；這個和內捲式的擴充產能是截然不同的。 晨鳴指出，近年造紙業新增產能集中投放，短期供需矛盾突出，因此它是受害者，但換個角度來看，它不也是加害者？ ●參考資料：(1)晨鳴集團官網(http://www.chenmingpaper.com/)：投資者關係/公司公告。(2)騰訊網(https://news.qq.com/rain/a/20241120A046LM00?suid=&media_id=)債務逾期18億、65個帳戶遭凍結！「紙茅」晨鳴紙業突發暴雷，股價一字跌停。(3)新浪財經網(https://finance.sina.cn/stock/ssgs//detail-ihiixzkm3750284.d.html)晨鳴紙業成長驟降，年內發債百億資金缺口仍達300億(2018.09.03)。(4)禁聞網(https://www.bannedbook.org/bnews/zh-tw/baitai/20241128/2121716.html)董事長兩口子不幹了，至暗時刻誰是白衣騎士(2024.11.28)。(5)鉅亨網新聞中心https://news.cnyes.com/news/print/2917853：晨鳴紙業逆勢擴張欲搶佔先機(2009.07.08)。(6)天下雜誌出版社：稻盛和夫高收益企業(暢銷紀念版)(2024.02.29)。 ●晨鳴紙業號稱是產品品種最多的公司，涵蓋文化紙、銅版紙、白卡紙、複印紙、工業用紙、特種紙、生活紙等七個系列200多個品種

德國海德堡(Heidelberg)公司為全球具有領導地位的印刷器材銷售及製造商，今年適逢其創立175週年的光輝時刻，這代表著從德國一家小型鐘鑄造廠到全球印刷和包裝解決方案領導者的創新歷程。而成立邁向25週年的台灣海德堡國際公司此刻也迎來人事全新氣象，發布於去年11月1日起由潘亞建(Arkin Pariltan)擔任台灣海德堡新任總經理，其同時繼續擔任海德堡大中華區服務耗材零件總監，帶領台灣服務團隊為客戶創造更大的價值。 而在此雙重職位上，潘亞建總經理將負責台灣區的全面運營管理，並繼續領導海德堡大中華區的耗材及零件業務服務，致力於推動業務增長、提升市場競爭力及創新發展。時值新人新氣象，本刊特別專訪新任總經理潘亞建來談談公司的經營理念、核心價值、數位轉型過程、台灣市場布局、發展方向及未來展望。 Q1：談談個人進入海德堡公司之緣由及歷程。 A：我出生並成長於德國海德堡，因此海德堡這家公司在我居住的地區是一個知名的全球技術領導者。幸運的是，我在德國卡爾斯魯爾理工大學學習期間，有機會與海德堡公司合作撰寫我的畢業論文，這意味著我在大學時期就已經加入這家公司。由於我在海德堡公司非常正面的實習經歷，包括它的企業經營理念、設備產品和作為雇主的優秀表現，我決定畢業後加入這家公司。 海德堡公司給予我在不同部門發展的機會，包括產品管理、銷售和服務，並且包括在亞洲的海外項目。因此，可以總結我的背景是具備在全球環境中為客戶服務的專業知識，並累積豐富的國際管理經驗。潘亞建自2016年11月起，在海德堡大中華區擔任多個職位，包括服務耗材零件主管及董事會成員，負責中國、香港和台灣的技術服務與零件、耗材及應用，以確保這些關鍵部門的順利運作和持續增長。 ●Gallus One是一款革命性的數位標籤印刷機 ●適合大規模生產的Gallus Labelmaster標籤印刷機 Q2：台灣海德堡目前主要市場定位、經營理念、核心價值、服務內容與客層為何？ A：海德堡公司致力於透過以客戶為中心的解決方案來推動印刷的未來，作為印刷和包裝產業的全球領導者，我們以成為全面解決方案提供商的堅定承諾而聞名。透過結合數十年的專業知識和尖端創新，海德堡正在推動印刷的數位化轉型，同時保持以客戶為中心的理念。我們的理念圍繞著將客戶放在首位，確保每個解決方案和服務都能滿足現代印刷企業不斷變化的需求。海德堡旨在簡化操作、提高效率並開拓全新的成長機會，使客戶能夠在競爭激烈的市場中取得成功。 海德堡是如何做到的呢？我們致力於量身定製的解決方案，並與客戶密切合作，了解他們的特殊需求與挑戰，提供與客戶目標一致的解決方案。在這個過程中，全面性的支持是一個重要關鍵：從設備配置的初步諮詢到教育訓練、服務和維護，包括耗材和工作流程暨軟體解決方案，海德堡確保產品是全方位整合到客戶的工作流程中。 對於海德堡來說，數位化和印刷產業的轉型也是一個重要方面。海德堡一直處於數位化的前端，透過先進技術重新構想傳統印刷過程。隨著智能印刷車間概念的導入，海德堡將設備、軟體和服務整合到一個完全連接的生態系統中。我們的Prinect工作流程解決方案是一套全面性的軟體工具，優化從印前作業準備到印後的生產工作流程，提供即時數據分析和提高效率。此外，創新的遠程服務解決方案將支持最小化停機時間和快速支援。數位印刷解決方案，例如Versafire系列和現在的JetFire噴墨印刷機，實現了高度客製化的短版印刷，具有卓越的品質和速度。 海德堡的客戶群涵蓋廣泛的印刷應用，從商業印刷企業專注於使用單張紙平版印刷技術提供的高端產品行銷工具、書籍和小冊子，到使用數位設備進行短版印刷。對於包裝專家，我們以高質量和經過驗證的技術單張紙產品組合服務市場，例如CX或XL印刷機。此外，海德堡擴大其產品組合，重新定義折疊紙盒生產：海德堡Boardmaster是一種尖端的柔版印刷系統，專為高容量折疊紙盒生產而設計。其運行速度可達每分鐘600公尺，生產效率是傳統系統的兩倍，透過雙印刷單元實現不停機生產，無縫作業更換。先進的自動化，包括Intellimatch預印掃描儀，確保卓越的印刷質量並縮短準備時間。 「連續性」是海德堡的重點之一，使用水性油墨和在作業更換期間最小化被印材料浪費。其模組化設計提供了未來升級的靈活性，使其成為不斷增長的包裝市場中具有成本效益和環保的解決方案。除了商業和包裝領域從印前到印後加工的技術，海德堡還以其尖端技術進軍標籤領域。我們提供一個全面的標籤產品組合，旨在滿足現代標籤生產的多樣化需求，將先進技術與可持續性和效率相結合。 而這個產品組合的核心就是Gallus One，這是一款革命性的數位標籤印刷機，專為短版到中版印刷而設計。結合海德堡的成熟噴墨技術與無縫整合的Prinect工作流程，Gallus One提供了具有成本效益的高質量標籤生產，浪費最少，是尋求靈活性和可持續性的中小型標籤轉換商和品牌所有者的理想選擇。而對於大規模生產，Gallus Labelmaster提供無與倫比的多功能性，在柔版和複合應用中表現相當出色。它支持廣泛的被印材質和作業複雜性，是需要高生產力和可擴展性的企業強大解決方案。 透過將自己定位為共同成長的合作夥伴，海德堡繼續加強與客戶的關係，幫助他們適應不斷變化的市場動態，同時創造嶄新的效率和獲利水平。 ●(左圖)海德堡Speedmaster XL 106印刷機 ●(右圖)B3尺寸的Jetfire 50數位噴墨印刷機   Q3：海德堡公司向來在設備上追求精益求精，試著分享新款印刷設備上的革新功能，或是近期將有何新機型上市推出？ A：在2024年5月舉行的Drupa展會上，海德堡宣布與佳能在單張紙噴墨印刷領域進行全球銷售和服務合作。海德堡將推出基於佳能單張紙噴墨打印機並結合其自身Prinect工作流程的B3數位噴墨印刷機Jetfire 50和未來的B2數位噴墨印刷機Jetfire 75。Jetfire 50生產速度可達到每小時9,120張，超過了許多現有B2噴墨印刷機的產能。B2的Jetfire 75具有更大的生產能力，預計將成為單張紙噴墨印刷市場中的重量級產品。 與佳能的合作旨在更好地滿足客戶對工業噴墨印刷設備的需求，這兩款設備預計將於2025年正式推出。海德堡的優勢在於Prinect工作流程及其強大管理和色彩控制能力。透過採用Prinect工作流程，數位印刷可與傳統平版印刷結合，發揮兩者優勢。 目前，印刷市場上還有一個需要特別關注的趨勢：訂單變得更加多樣化且數量更少。以前，平均訂單量為五到六千份，但現在可能只有兩到三千份。印刷公司不得不花費大量時間在訂單切換和設備調整上。如果沒有合適的解決方案，這可能會導致印刷機的整體設備效率(OEE)下降，影響業務的獲利能力。有鑑於此，市場對平版印刷機的需求可以總結為兩個主要點：第一，高效率；第二，多樣化整合工藝以滿足高附加價值產品的生產要求。通常，這兩點需要結合起來，意味著高效率必須滿足高附加價值產品的複雜生產工藝。 海德堡如何提供更好地滿足客戶和市場需求的產品？首先，透過最大化平張印刷機的自動化和智能化水平。Speedmaster XL 106的印刷速度可以高達每小時21,000張，以及在Drupa 2024上展示高度自動化的CX 104印刷機，都是這一個努力的典範。透過採用最新的自動化和智能技術，新型號不僅比上一代速度更快，而且顯著減少準備時間，從而大大提高整體生產效率。 其次，透過幫助客戶簡化複雜問題，有效提高設備輸出效率。包裝印刷經常遇到特別色的問題，傳統上這個需要停機調整或更換油墨，這可能會導致大量時間浪費，尤其是在訂單變短的情況下。為了解決這個問題，海德堡在幾年前推出Multicolor特別色替代解決方案。該解決方案使用七種基本顏色來模擬大多數的特別色，大大減少停機調整或更換油墨的時間。這一個解決方案在全球許多知名印刷公司及台灣的實踐驗證中表現出色，顯著提高了印刷機的輸出效率。 Q4：海德堡在數位轉型的創新過程中，有甚麼值得學習及驕傲的地方，在轉型過程中是否碰到甚麼困難，要如何因應及克服！ A：海德堡在印刷產業的數位化轉型中一直是個先驅者，因其創新解決方案而獲得認可。我們以在遠程服務技術、先進軟體解決方案以及基於雲端的工作流程和客戶大數據資料庫網站方面的領先地位為榮。同時能夠無縫整合這些技術，使得印刷企業能夠提高效率和靈活性。 在這個過程中一個顯著且區域性的成就，是在大中華地區成立海德堡數位化事業部(HDU)。透過HDU，提供了量身定製的解決方案，將設備數據整合到客戶的MES/MIS系統中，支持智能工廠的發展。這些定製解決方案使客戶能夠簡化操作並採用數據驅動的決策，幫助他們在日益數位化的世界中保持競爭力。 然而，這一個過程並非沒有挑戰。特別是在亞洲地區，一個主要的問題是客戶對設備連接性和數據整合的猶豫，這在歐洲和美國較為普遍。海德堡透過實施最高的IT標準和強大的安全協議來確保數據隱私和系統安全，解決了這一個問題。 Q5：世界正在快速轉變，ESG及綠色印刷成了重點關注議題，海德堡在設備及售後服務上如何讓客戶受惠，未來針對ESG及綠色印刷的發展方向及策略為何！ A：可持續發展一直是備受國際關注的熱門話題，在全球和台灣都受到高度重視。可持續發展不僅是企業的社會責任，也是國家對企業運營和發展的要求。對於海德堡來說，所有提供給客戶的解決方案，包括設備、耗材和工藝，都符合歐盟設定的最高可持續發展要求。這反映了海德堡作為一家國際公司的社會責任感，同時，我們透過提供全面的產品和解決方案，支持所有海德堡客戶的可持續發展努力。 ●在Drupa 24所展示高度自動化的Speedmaster CX 104印刷機 ●(左圖)海德堡上海青浦工廠外觀 ●(右圖)海德堡位在上海青浦工廠組裝產線 Q6：市面上同類型印刷設備品牌眾多，與其他設備相比，海德堡擁有那些獨特優勢？其售後服務與其他品牌有何不同？ A：海德堡成為印刷領域全球市場領導者絕非偶然，我們的獨特之處在於，不僅僅提供高品質的設備。正如之前提到的，我們強項在於提供端到端的解決方案，無縫整合從印前到印後加工的印刷機械、軟體和數位工作流程，並結合耗材、應用支持、服務和培訓。這意味著我們將自己定位為客戶的強大合作夥伴，支持他們生產高質量的印刷產品。 其他關鍵差異化因素，包括在大中華地區和亞洲市場的承諾和強大影響力。海德堡在上海青浦擁有強大的基礎設施，不僅為大中華地區生產高品質CX 104印刷機，還為出口市場生產。此外，在大中華地區設有上海印刷媒體中心(PMC)，為客戶和我們自己的服務工程師提供廣泛的培訓計劃。作為印刷卓越中心，還測試耗材，並為客戶提供應用支持，如測試印刷和印刷諮詢。這一個基礎設施，確保了我們能夠快速反應並交付一流的設備、零件及培訓、應用和技術支持。 最後，另一個顯著的差異化因素是海德堡全球服務網絡，這是產業中規模最大的。這個廣泛的網絡包括全球數千名服務專家，確保為我們客戶提供本地化、響應迅速的支援。海德堡的服務團隊利用先進的遠程診斷和預測性維護工具，最大限度地減少停機時間，確保設備的最大可靠性。透過我們在大中華地區的合作，可以確保提供最佳的遠程和現場技術支援。 總之，海德堡的端到端解決方案、全球最大的服務網絡、領先的數位技術及在青浦的強大製造足跡，使我們成為印刷廠的首選合作夥伴。雖然其他公司可能提供設備，但海德堡所提供的是通向長期成功的道路。 Q7：以經營者角度，對台灣現今及未來印刷市場現況的想法？ A：這是一個有趣的問題，從我的角度來看，2024年台灣印刷市場似乎比往年更為平靜。然而，由於科技、半導體和先進製造等強勁產業推動的台灣經濟整體增長，為印刷產業提供巨大潛力。隨著這些產業的擴展，對包裝、行銷材料和專業印刷服務的需求可能會增加，為印刷產業提供與台灣經濟軌跡對齊的機會。 此外，美中之間的全球貿易動態，可能為台灣和台灣印刷公司提供獨特的機會。一種可能性是印刷產能轉移到台灣或台灣公司，並且有需求進一步擴展到東南亞國家，以利用關稅優勢。在這一個潛在發展中，保持競爭力至關重要。重點在於創新、數位化、可持續性、效率和質量。透過採用海德堡等公司提供的先進印刷技術，並整合智能生產工作流程，該產業可在這個動態經濟環境中為長期增長做好準備。 Q8：海德堡在台灣市場的發展及這些年的成就？對未來的發展方向及應對策略為何？近期有無任何具體行銷計劃或活動？ A：台灣一直是海德堡的重要市場，在過去取得了多項里程碑，包括安裝XL印刷機及來自上海青浦工廠的CX 104印刷機，實施MultiColor技術以及多次成功的Prinect工作流程安裝。台灣策略與海德堡的全球和大中華策略一致，當然是展示最先進的單張紙、數位和標籤技術。除了技術之外，還將更加注重透過上海青浦印刷媒體中心的教育訓練和數位化的數據透明度、整合和客戶大數據資料庫網站來支持台灣客戶。在技術支持方面，海德堡將開始更強大的遠程和數位支援模式，因為我們相信這是解決初步故障的最快方法。 此外，我們也將推動更多的大中華品牌POST(普仕)，提供技術升級解決方案和具有卓越性價比的耗材，補充現有的海德堡解決方案。正如您所見到的，眼前有許多令人興奮的內容和工作。海德堡將於2025年5月在中國北京國際印刷展上展示所有這些“解決方案”。並邀請大家在“眼見為實”的口號下來我們攤位參觀，進一步討論和展示上述海德堡的解決方案。 台灣海德堡國際 02-82212308 www.heidelberg.com/tw/zh/ ●海德堡Multicolor印通特別色替代工作流程